[Analisis SMM] Lonjakan Permintaan! Mendorong Volume Ekspor Tahunan Baja Elektrik China pada 2025 Melebihi 700.000 ton

I. Pergeseran dalam Struktur Penawaran-Permintaan: Cina Beralih dari Importir Bersih menjadi Eksportir Bersih Baja Listrik Berorientasi Butir

Dalam beberapa tahun terakhir, kapasitas Cina untuk baja listrik berorientasi butir terus meningkat. Pada semester pertama tahun 2025, TISCO memproduksi 80.000 ton baja listrik berorientasi butir dengan permeabilitas tinggi, dan jalur produksi 100.000 ton untuk baja listrik berorientasi butir dengan permeabilitas tinggi di Hunan Valin Steel juga mulai beroperasi, mengisi kekurangan permintaan domestik. Akibatnya, perusahaan-perusahaan Cina telah mengalihkan perhatian mereka ke luar negeri, menyadari pertumbuhan berkelanjutan dalam permintaan untuk transformator di luar negeri. Mereka telah secara aktif berkolaborasi dengan pemerintah dan perusahaan asing, yang mengarah pada peningkatan pesat dalam ekspor. Sementara itu, pabrik baja luar negeri telah dengan tajam menangkap pertumbuhan pesat dalam permintaan untuk baja listrik berorientasi butir. Pada tahun 2024, JSW Steel dan JFE Steel membentuk usaha patungan, JSW JFE Electrical Steel Private Limited, di India, dan lebih lanjut menginvestasikan sekitar 120 miliar yen untuk memperluas produksi. Setelah penyelesaian perluasan, total kapasitas baja berorientasi butir JFE Steel di India akan mencapai 350.000 ton/tahun.

Sumber: Administrasi Umum Bea Cukai

II. Impor Baja Listrik Berorientasi Butir: Total Volume Impor Menyusut, dengan Baja Listrik Berorientasi Butir HiB Rusia Memasuki Cina karena Keuntungan Harga

1. Dari Perspektif Total Volume Impor

Dalam beberapa tahun terakhir, volume impor tahunan Cina untuk baja listrik berorientasi butir telah relatif stabil, umumnya berkisar antara 70.000 hingga 90.000 ton/tahun. Namun, pada tahun 2023, total volume impor mencapai 161.600 ton, menandai peningkatan yang signifikan dalam impor baja listrik berorientasi butir. Hal ini terutama disebabkan oleh "Rencana untuk Meningkatkan Efisiensi Energi Transformator" domestik, yang mensyaratkan bahwa lebih dari 75% dari transformator baru yang ditambahkan pada tahun 2023 harus menjadi yang efisien tinggi, sehingga meningkatkan permintaan untuk baja listrik berorientasi butir HiB. Namun, teknologi baja listrik berorientasi butir HiB domestik hanya mencapai terobosan pada tahun 2023 (seperti baja listrik berorientasi butir HiB 0,27mm Ansteel yang lulus sertifikasi State Grid), dan ada keterlambatan dalam peluncuran aktual kapasitas produksi. Setelah pelepasan kapasitas produksi tinggi untuk baja elektrik berorientasi butir pada tahun 2024, volume impor kembali ke kisaran yang wajar, dengan total 72.800 ton diimpor pada tahun 2024, turun 54,9% YoY.

Dalam enam bulan pertama tahun 2025, volume impor baja elektrik berorientasi butir mencapai 47.100 ton, mewakili peningkatan 31,2% YoY dibandingkan dengan tahun 2024. Sumber daya Rusia, dengan efektivitas biaya yang relatif tinggi, terus merangsang pedagang Cina untuk membeli, dan impor untuk seluruh tahun 2025 diperkirakan akan melebihi 90.000 ton.

Sumber: General Administration of Customs

2. Dari perspektif sumber impor

Pada tahun 2025, sumber impor utama baja elektrik berorientasi butir bagi Cina adalah Rusia, Malaysia, Taiwan, Cina, Thailand, dan lainnya, dengan sumber impor yang relatif terkonsentrasi. Dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2024, Rusia dan Thailand tetap mempertahankan laju pertumbuhan yang tinggi, bertambah sebesar 216% dan 108%, masing-masing.

Sejak Juli 2022, Cina terus memberlakukan bea anti-dumping berkisar antara 37,3% hingga 46,3% pada baja elektrik berorientasi butir dari Jepang, Korea Selatan, dan Uni Eropa, sementara Rusia tidak termasuk dalam lingkup anti-dumping. Ditambah dengan biaya transportasi yang lebih rendah, Rusia telah menjadi sumber impor alternatif utama.

Sumber Data: General Administration of Customs

III. Ekspor Baja Elektrik Berorientasi Butir: Permintaan Penggantian Transformator di Eropa dan AS Meningkat, Total Ekspor Terus Naik

1. Dalam hal total ekspor

Ekspor baja elektrik berorientasi butir Cina terus meningkat, dengan 494.800 ton diekspor pada tahun 2023 dan 666.300 ton pada tahun 2024, naik 34,7% YoY, menunjukkan peningkatan signifikan dalam volume ekspor. Alasan peningkatan ekspor yang signifikan adalah sebagai berikut:

▶ Kapasitas produksi dan output baja elektrik berorientasi butir induksi magnetik tinggi (HiB) di Cina telah dilepaskan, memenuhi permintaan domestik sambil juga mampu menyediakan pasar asing.

▶ Produsen swasta telah meningkatkan kapasitas tinggi mereka melalui perbaikan teknologi, menangkap pasar baru seperti India (yang telah mengambil alih beberapa kapasitas produksi peralatan tegangan ultra-tinggi Cina) dan Meksiko, menggunakan strategi "harga rendah + pengiriman cepat.""

▶ Undang-Undang CHIPS dan Sains AS membatasi ekspor langsung peralatan listrik China tetapi mengizinkan pasokan komponen secara tidak langsung. Baja listrik berorientasi butir China masuk ke pasar Amerika Utara melalui perakitan di negara ketiga seperti Meksiko dan Vietnam.

▶ Kesepakatan Hijau Uni Eropa mensyaratkan semua transformator yang tidak efisien untuk diganti pada tahun 2030, dan Undang-Undang Ketahanan Jaringan Listrik AS mensubsidi peningkatan jaringan listrik lokal. Lonjakan permintaan penggantian transformator di Eropa dan AS, dengan siklus pesanan aktual yang melebihi dua tahun, mendorong ekspor baja listrik berorientasi butir kelas tinggi China ke wilayah tersebut.

Dari Januari hingga Juni 2025, volume ekspor baja listrik berorientasi butir mencapai 393.200 ton, naik 16,0% YoY dibandingkan dengan tahun 2024. Dengan percepatan infrastruktur energi baru, total ekspor China pada tahun 2025 diperkirakan akan terus meningkat, berpotensi melampaui 700.000 ton.

Sumber Data: Administrasi Umum Bea Cukai

2. Dalam hal tujuan ekspor

Pada tahun 2025, tujuan ekspor utama baja listrik berorientasi butir China adalah India, Meksiko, Turki, Italia, UEA, Korea Selatan, dan Brasil, dengan distribusi yang relatif tersebar dan luas. Sebagian besar tujuan menunjukkan tren pertumbuhan, dengan tingkat pertumbuhan tertinggi di Meksiko, Italia, dan Vietnam, masing-masing meningkat sebesar 71,8%, 61,9%, dan 57,6%.

Undang-Undang CHIPS dan Sains AS membatasi ekspor langsung peralatan listrik China tetapi mengizinkan pasokan komponen secara tidak langsung. Baja listrik berorientasi butir China masuk ke pasar Amerika Utara melalui perakitan di negara ketiga seperti Meksiko dan Vietnam.

Sumber Data: Administrasi Umum Bea Cukai

IV. Infrastruktur Energi Baru Global Dipercepat, Diperkirakan Melebihi 700.000 Ton pada Tahun 2025

Peningkatan signifikan dalam ekspor baja listrik berorientasi butir pada tahun 2024 adalah hasil dari pelepasan kapasitas domestik, lonjakan permintaan internasional, peningkatan struktur produk, dan koordinasi kebijakan. Pada tahun 2025, proyek baja silikon kelas sangat tinggi Baosteel dan baja listrik berorientasi butir HiB Angang diperkirakan akan mulai beroperasi, membuat pasokan domestik lebih melimpah. Ditambah dengan percepatan infrastruktur energi baru global, diperkirakan total ekspor akan melampaui 700.000 ton pada tahun 2025, dan pangsa China dalam perdagangan global baja listrik berorientasi butir diperkirakan akan terus meningkat."

Pernyataan Sumber Data: Selain informasi yang tersedia secara publik, data lainnya diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, pertukaran pasar, dan model basis data internal SMM. Data tersebut hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran pengambilan keputusan.

Catatan: Artikel ini merupakan karya asli dari akun resmi ini. Untuk setiap permintaan mengenai cetak ulang, izin, atau kolaborasi, silakan hubungi kami. Tanpa izin, konten tidak boleh direproduksi, dimodifikasi, digunakan, dijual, ditransfer, ditampilkan, diterjemahkan, dikompilasi, atau disebarkan dalam bentuk apa pun kepada pihak ketiga atau diizinkan untuk digunakan oleh pihak ketiga. Jika tidak, setelah ditemukan, SMM akan mengambil tindakan hukum terhadap pelanggaran tersebut, termasuk tetapi tidak terbatas pada menuntut tanggung jawab pelanggaran kontrak, pengembalian kekayaan yang tidak sah, dan kompensasi atas kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung.